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深陷“价格战”,消费金融何去何从?
商业银行市场份额占比达71%,互联网金融公司市场份额约16%,互联网金融公司虽然市场占比尚未威胁到商业银行,但已快速成长为第二梯队。与电商消费场景的内嵌融合是其绝对优势,线上获客的便利性更是其优于商业银行之处。 2008年金融危机至今,尽管各国消费金融监管改革具体措施存在差异,但其改革重点大同小异。可以归结为两个方向:一是防范系统性风险;二是重视金融消费者保护。 -
巴塞尔协议盯紧资本充足率,银行危机为何不能避免?|智库大咖论③
从文本一到文本三,巴塞尔协议不断强化以资本杠杆率为主要内容的银行风险管理体系,但并没有起到避免银行出现灾难性后果的效果。现在看来,需要反思这个方向是否正确。 资本约束虽然对银行规模扩张和风险承担有明显的正向激励,但流动性风险却更直接地威胁到银行的生存和存款人的利益。巴塞尔协议文本有必要把流动风险的监管和防范提升到与资本并列的一级科目,提出严格的预警标准和预测模型,作为金融监管的理论与实务依据。 -
中国农业银行:守正创新,深耕“三农”履责之路
脱贫攻坚战全面胜利之后,农业、农村与农民面临的挑战在全球动荡局势与气候危机面前呈现出更加多面和复杂的特点。便捷、高效的金融服务始终是支持“三农”发展的重要力量。中国农业银行深入实施“三农”县域战略,积极探索大型上市银行服务“三农”的独特模式。 -
17岁青年被杀引爆骚乱:法国立于“悬崖之上”
据法国雇主团体(Medef)统计,截至7月4日晚,骚乱造成的损失超过10亿欧元,其中200家企业和300家银行分行被抢劫,250家烟草店被毁。 “骚乱就像一场舞台表演,那些人需要表达愤怒。”警戒线一侧,巴黎人Laurent向南方周末记者形容连日来的骚乱。 “北非裔和非洲黑人移民难融入法国当地社会。纳赫尔被杀事件其实只是个导火索,如果没有这个事情,别的事件也可能触发一场社会危机。” -
美国商业银行接连破产:存款保险有多保险?
Deniz Anginer、Mc Coy、Peter Wickham等人的实证研究发现,存款保险体系的扩张和实施诱使银行对自身风险管理的懈怠,覆盖率的提高“反而显著提升了银行危机发生的概率”。事实证明,最近硅谷银行的倒闭正是银行董事会为吸引存款而提高利率,通过过度配置长期国债和基金投资品而引发挤兑所致。 -
余向荣:外围市场动荡,中国成为“避风港”丨首席访谈④
现在美国银行业对于商业地产敞口不低,仅比次债危机前略低。 欧美银行业风波不能说已经完全解除了,接下来还是要密切关注各种衍生风险,包括商业地产相关的不确定性。 中国正站在新一轮政策周期的起点上,政策重心重回经济增长。随着企业信心、居民信心逐步修复,大家也会重新来审视中国资产的相对价值。 -
处置瑞信:5万亿美元金融“巨无霸”诞生,瑞银接过资产盲盒
瑞银的两个动作显然说明它在本次收购中仍有顾虑。一是出价极低,二是要政府给收购做担保。 瑞信如同一个黑箱,收购或将给瑞银带来极大不确定性,“毕竟它财报都不可靠,不知道到底有多大窟窿”。 “我们在一场又一场危机中,创造出一个理论上属于私营,但实际上受国家保护的银行业。” -
丁安华:美国中小银行倒闭带来哪些警示?丨首席访谈①
硅谷银行事件,并非孤例。即便没有偶然因素,即便硅谷银行管理层没有失误,即便高盛的融资服务没有“失手”,倒挂的收益率曲线仍然会给银行业带来持续的冲击和难以承受的利率风险。从目前美联储的应对策略看,就是通过相应的制度安排,让受影响的银行把已经出现浮亏的国债抵押给美联储换取流动性支持,以避免银行被迫在公开市场抛售所造成的可怕后果。 当前对美国的中小银行来说最重要的是能够活下来,活下来情况就会有所改变,毕竟收益率曲线倒挂不可能无限延续下去,而流动性危机本身就是一个活下来的问题。 对于粤港澳大湾区,丁安华表示,前海和横琴的“金融30条”支持政策意义重大,其中一些金融改革条款如能落地,将对中国的金融监管体制和金融开放格局带来重要的变革。 -
瑞信会不会成为欧洲版“硅谷银行”?
“在2022年之前,瑞信是那种很少有人认为会出问题的老牌金融机构。” 2008年金融危机的发生不仅因为雷曼一家机构,当时的银行普遍持有有毒资产。 瑞信已得到救助,意味着引发系统性问题的风险大大降低。 -
硅谷银行“光速”倒闭,“雷曼时刻”再现?
更令人惊愕的是,硅谷银行首席执行官格雷格·贝克尔在此前(Greg Becker)出售了价值360万美元的SVB的股票。而硅谷银行CAO Joseph Gentile职业生涯始于安然事件肇事者安达信,上一份工作则是雷曼CFO。 SVB的存款在过去一段时间甚至翻了两番,但定期存款比例仅为4%;SVB的存款规模远远大于贷款,且以较高价格投资了主要包括久期较长的抵押贷款债券(MBS)和国债。 硅谷银行倒闭危机,首当其冲的便是美国的高成长性科技企业。