AAA是最高的主权信用评级，意味着偿还债务能力极强。 美债收益率与日元汇率出现背离，这是美国财政风险加速上升的最重要市场指标，表明谨慎的外国买家正在从美国国债市场撤资。 目前，英国已经超过中国，成为美债第二大海外持有方。

由于西班牙经济前景恶化，西国内银行系统又急需大量资金注入，国际信用评级机构惠誉6月7日将西班牙国债评级自“A”级下调至“BBB”级，评级展望定为负面。

国际信用评级机构惠誉5月22日宣布将日本国债评级下调至“A＋”，这是2002年11月以来惠誉首次下调日本国债评级。惠誉表示，到2012年底，日本政府债务余额将相当于国内生产总值的239％，与其他国家相比，日本在削减债务方面的财政政策努力不够，日本政府以提高消费税为主的财政重建计划也面临政治上的不确定性。惠誉警告，随着日本社会高龄化程度加深，经济进入低增长阶段，今后不排除出现债务偿还困难的可能性。

据西班牙银行2月2日公布的数据，西班牙财政部在新一轮国债发售中以比前一次更低的收益率发行债券45.6亿欧元。这是自评级机构惠誉1月27日宣布降低西班牙主权信用评级后西班牙财政部进行的首次债券发行。

评级机构穆迪投资者服务公司8月24日宣布将日本国债评级从Aa2下调一档至Aa3，主要理由是该国财政赤字巨大以及债务负担不断增加。穆迪同时警告，日本首相更迭过于频繁，使得政策缺乏一贯性。

七国集团财长和央行行长8月8日早间举行紧急电话协商，讨论如何避免美国国债评级遭下调等问题给市场带来混乱。日本财务大臣野田佳彦8月8日说，七国集团成员国就协调行动、确保金融市场稳定达成了一致看法。

国际三大评级机构之一标准普尔公司7月14日警告，如果美国无法按时提高法定债务上限，可能在三个月内下调美国国债的AAA信用评级。穆迪投资者服务公司7月13日在三大评级机构中率先对美国长期信用评级提出了警告。分析人士指出，标普当天的类似举动再次显示了美国提高债务上限的紧迫性。

欧盟统计局２２日宣布，将２００９年希腊政府财政赤字占国内生产总值的水平由原来估计的１２．９％上调为１３．６％。与此同时，国际评级机构穆迪投资服务公司将希腊主权债务评级从Ａ２下调至Ａ３。受此影响，当天债券市场希腊１０年期国债收益率一度超过８．７％，创有史以来最高水平，是同类德国国债的两倍多，希腊债务危机进一步升级。