低调的行业鼻祖，最大的催账团队

消费贷只是捷信的流量入口，仅仅占到捷信总贷款余额的24.1%，现金贷业务才是真正主业，占到了70.5%。 （IC photo/图）

（本文首发于2019年9月5日《南方周末》）

中国三四线城市城乡接合部的手机卖场是捷信的主战场，游离于银行征信体系之外的工厂蓝领、小镇青年们是他们最主要的目标客户。

捷信在全球拥有电话代理和实地催收代理23000人。“不管逾期多久，我们都会坚持催收，不希望去定义什么是‘坏账’。”

最近三年来，捷信的手续费收入在营业收入的占比都在70%以上，而利息占比不足30%。简而言之，手续费才是捷信利润的大头。

2019年9月1日，捷信集团（Home Credit B.v)顺利通过港交所聆讯。一个半月前，这家消费金融公司向港交所递交了招股书。

鲜为人知的是，在中国内地27家持牌的消费金融公司中，捷信集团的子公司捷信消费金融是唯一的外资企业，也是当之无愧的龙头老大。聆讯资料显示，捷信集团2018年净利润达到4.98亿欧元（相当于39亿人民币），其中，捷信消费金融净利润就达13.96亿元人民币。

捷信集团又隶属于捷克最大的企业PPF集团，其控股人皮特·凯尔纳以155亿美金的身家位列福布斯全球富豪榜的第88位，多年来都是中东欧七国首富。

中国、俄罗斯、捷克、印尼、印度等在内的9个国家，都有皮特·凯尔纳的生意，他的财富秘诀就是为中低收入人群提供高利息的小额贷款。

自15年前进入中国，捷信这家纯外资的金融公司，是如何一跃成为中国的现金贷之王？

中国三四线城市城乡接合部的手机卖场是捷信的主战场，游离于银行征信体系之外的工厂蓝领、小镇青年们是他们最主要的目标客户。

高利率一直是捷信的标签之一。招股书显示，捷信集团近三年三款主要产品的实际利率最高达42%，最低也有22%。

其业务模式一直颇具争议。互联网投诉平台聚投诉的年度排行榜中，捷信连续两年入围年度排行榜前十，分别位列第二名和第九名。目前捷信在聚投诉上累计投诉量已经超过了11370件，主要聚焦于高利率、暴力催收、销售误导或者合同变更等事项。

来到一片处女地

2017年，以校园贷起家的趣店在美高调上市，引发了全社会对现金贷的关注和讨论。

其实，在趣店成立前一年，捷信已经在各地试水校园贷。比起张扬的后起之秀们，这位行业鼻祖显得有些过分低调。

早在2004年，捷信就将北京作为进入中国市场的第一站。消费金融专家菲利普·克拉托奇威尔是捷信最早一批进入中国市场的捷克高管，他当时负责企业战略发展，当时捷信已经拿下了捷克和俄罗斯的消金市场，而中国是他们的下一个目标。

这几乎是一片处女地，“信用卡市场仍未发展起来，对非银行的贷款几乎没有监管，充斥着以小额信贷公司和担保公司为代表的影子银行，几乎不存在公民的征信数据库。”菲利普·克拉托奇威尔对南方周末记者回忆。

历经四年详尽的调研，2008年4月捷信第一个分支机构在深圳正式开业。几个月后，成都、广州、佛山等地的业务也开始运作。

让菲利普·克拉托奇威尔惊讶的是，中国市场和欧洲市场差别很大，他们错误地把家电当成重点，“像电视机、洗衣机、电冰箱是欧洲最好的消费金融项目，但中国的消费者并不买账。”他回忆说，欧洲人会借钱去度假，或者买运动设备，但当时的中国人并不喜欢借钱购物。

在菲利普·克拉托奇威尔看来，是智能手机的兴起造就了捷信，“当时中国手机产业正处于暴涨期”，深圳年轻的打工仔们都渴望拥有一部智能手机，而捷信的小额贷款正好能帮他们实现愿望。

捷信为中国市场带来了一种全新的贷款模式——POS贷款。身穿红色T恤的捷信业务员驻扎在手机店里，潜在顾客出现时，他们便会主动推销分期付款。

一张身份证和一张银行卡就是申请贷款所需的所有证件，一个小时左右就能完成审批，业务员会通过POS机向商家支付手机款，这样可以保证每笔贷款都被用来