“我订张火车票，怎么就变成借款了”

2015年9月22日，广州一名学服装设计的大二女生，为了在模特之路上走得更远，毅然选择做隆胸整容手术。使用消费贷提前支付高昂的费用在医美领域非常流行。 （林宏贤/图）

（本文首发于2019年5月16日《南方周末》）

消费分期是一门“皆大欢喜”的生意：商家可以刺激消费、提前回笼资金；数以万计的消费分期公司应运而生；持牌金融机构坐享套利；银行找到新的贷款增长点。唯独消费者被忽视了。

市面上数以万计的消费分期公司并没有拿到消费金融牌照，但它们却依然可以通过与持牌的金融机构合作，共同经营放贷生意。

银行也在进行贷款结构调整，对公部分贷款有所下降，所以把更多资金调配到了零售领域。

“我只是订张火车票，怎么就变成一笔借款了？”

2019年4月16日，名为“范雎”的网友在微博爆料称，他在携程（NASDAQ：CTRP）买了一张109元的车票，被默认用了“拿去花”付款。结果这是一笔分期贷款，如果一直没有发现，逾期将会影响他的征信记录。

不仅是车票，整容、电信、英语培训，稀里糊涂“被贷款”的事，在生活中越来越频繁地发生。互联网投诉平台“聚投诉”，甚至在首页为互联网消费金融开设了专栏，大量消费者怨言集中在不知情贷款、平台方制造逾期以及恶意催收上。

即便现金贷受到政策遏制，以分期贷款为主流的消费金融仍然处于极速扩张时期。

清华大学发布的《2018年中国消费信贷市场研究》显示，中国消费金融规模从2010年的6798亿元攀升到了2018年的8.85万亿，这个数字超越2018年山东全省的GDP总额，仅次于广东和江苏。

央行数据亦表明，短期贷款为当下贷款主流。2004年至2018年这14年间，短期消费贷款增长达66倍，而同期的中长期消费贷款仅增长了15倍。

之所以能高速增长，是因为消费分期是一门“皆大欢喜”的生意：商家可以通过它刺激消费、提前回笼资金；互联网平台找到流量变现的捷径；数以万计的消费分期公司应运而生；持牌金融机构坐享“牌照”套利；银行找到新的贷款增长点。

这个链条中，消费者变成了唯一的“盲点”：他们的权益被忽视。

根据海通证券分析师姜超的梳理，中国居民部门债务占GDP比重在2017年就超过了50%，而在2007年还不足20%。

另一份分析来自上海财经大学中国宏观经济形势分析与预测项目组，截至2017年，中国家庭债务与可支配收入之比高达107.2%，一些家庭已经入不敷出。

商家促成“被贷款”

在分期贷款的链条上，直接受益的首先是商家。

对于大额消费，比如医疗美容、英语课程这种一单上万块的花销来说，分期付款会让消费者更容易下决心购买。

在房租、电话费这种需要逐月支付的领域，如果有贷款机构介入，可以让商家一次性回笼未来很长一段时间的资金。消费者“被分期”后，表面上与逐月支付没有差别，仍是按月付款，所以不少商家会刻意模糊贷款合同，促成交易。

网友“小怪兽”是四川成都一家高校的大学生。2016年上半年，他去学校附近的中国电信营业厅办理业务，结果稀里糊