透视银行半年报

透视银行半年报

• 揭秘银行信贷分布图：哪里投放最多，哪里不良最高？

  20家上市银行信贷投放的行业分布与不良贷款的行业分布并不完全重合。交通运输仓储和邮政业的信贷投放高达13.8万亿元，是贷款投向最多的三个行业之一，但其不良率仅0.64%，是贷款规模较大而不良率较低的典型行业。 长三角地区是银行最愿贷和最敢贷的区域。6家银行在长三角地区的信贷规模最大，占比最高，增速最快，而平均不良贷款率却是最低。 继2020年中报后，信用卡再次成为不良贷款规模最大的个人贷款业务。
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  银行经营策略转向：贷款倾向制造业，“商投行”一体化加速

  2023年上半年，20家商业银行制造业公司贷款余额达15.86万亿元，成为公司贷款余额最高的行业，超越租赁和商务服务业15.35万亿元的公司贷款余额。 近三年来，20家银行的投资收益、公允价值变动净收益和汇兑净收益三项指标总和占营收比重均呈上升态势，且城商行的上升趋势最为明显。在传统信贷业务无法占据优势的情况下，城商行正以投资业务为突破口进行扩表。 工商银行、中国银行和农业银行的金融科技岗位首次出现了“缩招”现象，部分银行对金融科技领域的资金投入力度也不如往年。
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  147万名“塔尖”客户金融资产21万亿，“最耀眼明珠”撑起银行逆周期重任

  被认为“金融业皇冠上最耀眼明珠”的私人银行业务（下称“私行”）更逆势增长不俗，成为强抗周期板块。 147万名私人银行客户拥有21万亿金融资产，户均资产额高达1477.99万元。其中，招行私行户均金融资产更高达2804.91万元。 当私行业务发展到一定规模之时，对降低银行存款成本具有正向作用。在利差降至历史最低的当下，这个价值尤为凸显。
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  20家银行净利占A股1/3强，“利润王”对抗息差压力分化加剧

  国有行、股份行和城商行均呈现明显的分化趋势。不少银行的规模和净利已大大跨越了原有的“身份”界限。 特别值得注意的是江苏银行。该行2023年上半年归母净利润增速同比达到27.2%，且营收增速达到10.6%。 从贷款结构看，呈现零售贷款占比下降，企业贷款占比提升的特征。在零售贷款中，按揭贷款占比下降，经营贷成为主要贷款增加来源。 2023年上半年，20家银行不良贷款率几乎全部下降，拨备覆盖率整体健康。