透视金融业年报

金融新趋势

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  20大银行年报里的惊人秘密：哪些区域不良贷款和信贷增速发生了逆转？丨 透视金融业年报⑫

  20大上市银行总资产、营业收入和净利润均占到A股全部上市银行的九成以上，其信贷分布所反映出的特点和变化，对整个银行业也极具指征作用。 20大上市银行2023年对公业务经营质效明显好于零售业务，其中制造业贷款余额和增速在前10大信贷行业中连续两年均居第一，而不良贷款余额连续两年负增长。 房地产业贷款增速明显减缓的同时，不良贷款问题仍然持续暴露，不良率高居各行业第一。 环渤海和东北地区不良余额出现负增长，而珠三角地区信贷增长减速和不良贷款加速同时出现。
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  商业银行“香饽饽”，“塔尖”业务成为拯救者？丨透视金融业年报⑪

  私人银行领域显露出一些不同寻常的信息：包括中信银行、交通银行、兴业银行和光大银行在内的4家股份行私行户均金融资产同比下滑；更出乎意料的是，一向以私人银行资产规模位居行业之首的招行罕见地未对业内高度关注的私行金融资产总额予以公开。 2023年，13家银行共增加近16万个私人银行客户，总量已达149万户。倘若按招商银行2023年三季报私人银行户均金融资产作为年报户均资产以计算近似值，12家银行私人银行户均资产为1468万元。 在已公布相关数据的13家上市行中，仅兴业银行私行客户数增速低于个人客户增速，其他12家银行均在此项录得正值。这说明各行零售客户布局普遍向私行倾斜。其中尤以民生银行、工行和农行明显。 私人银行客户需要金融机构为其提供高度定制化且具个性化安排的产品。大额保单和家族信托是较受欢迎的传承工具。
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  加速追赶者，浙商银行如何差异化成长？丨透视金融业年报⑩

  作为最年轻的股份制银行之一，浙商银行从正式成立到3万亿元资产用了19年时间。这一速度在12家股份制银行中排名第二。 浙商银行不良资产包袱主要是因为理财资产等历史问题，集中在表外业务。经过努力，截至2023年末，存量理财资产已经全部完成回表，提前一年完成整改任务。 银行作为顺周期行业，更为理想的经营状态是“在经济比较好的时候，银行经营也较好，但不追求最好；在经济比较差的时候，银行经营不至于很差，总体上从长远看是比较平稳的”。
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  23个指标下的寿险公司画像比拼：哪家综合实力居末席？哪家赔付更快？｜透视金融业年报⓽

  2024版定量定性指标体系由六大维度构成，但六大维度因应监管和市场之变而迭代。新定量定性指标体系更包括了一、二、三级指标，而原版本仅有一、二级指标。因此，2024版定量定性指标体系更立体，数据颗粒度更高，便于全面观测寿险公司效能提升情况。 除平安寿险外，其他四家总投资收益均出现同比下滑。其中有会计准则调整的影响，但也侧面反映出行业整体投资收益不景气的现状。 五家寿险公司保单赔付件数和赔付金额出现双增。获赔率和理赔时效是各家内部考核的重要参数。
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  金融马拉松，中行如何做好国际化的“头雁”？丨透视银行业年报⑧

  按总资产计，中行曾是中国第二大商业银行。四大行伴随中国经济崛起而快速成长，资产规模年均扩张速度接近20%。但中行在此期间规模扩张速度年均只有约15%。 中行在2009年贷款规模的超速扩张结果之一，是中行总资产规模在2010-2012年间超越农行升至四大行第三。但与此同时，中行营业收入和净利润增速却出现滑坡，连续三年低于四大行均值。 在全球金融监管趋严非常明显的情况下，中行应珍惜海外牌照，紧随中国企业出海策略；继续提升国内业务份额，但应更看重业务质量。
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  凭借独特禀赋，邮储银行大零售战略进程几何？｜透视金融业年报 ⑦

  邮储银行个人银行业务营收占比远超同业，但个人存款在个人金融总资产中占比近年一直处于80%以上高位。这意味着该行个人客户端财富管理渗透率有待提升。 邮储银行覆盖国内99%县（市）的网点资源为业内所看重。银行同业中唯一的“自营+代理”模式，即邮储银行可在邮政企业大量的营业场所设立代理网点。 代理网点以较低的成本、更短的时间拓展业务覆盖范围，而且代理网点更加下沉。大行品牌在县域及以下地区更加稀缺，代理网点为邮储银行贡献了近七成的存款。 区别于招行和平安银行上移客群的做法，邮储银行的客群集中于县域及以下市场。这部分人群可能生产的零售AUM不高，生活消费场景亦与白领及富裕人群存在显著差异。如何做好这部分人群的财富管理业务是摆在邮储银行面前一道绕不开的命题。
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  农字当头，县域农村对农行的贡献度有多高？丨透视银行业年报⑥

  截至2023年末，农业银行总资产规模超越建行，跃升为仅次于工行的第二大银行。但净利润却较建行少626亿元。 农业存款余额和日均增量均居同业首位。2023年平均每天，有106.85亿元存款净流入农业银行。但农行付息成本并未大幅提升。 县域农村市场为农行贡献了42%存款和近50%税前利润，是农行区别于其它同业的最大之处。
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  息差低于行业均值，“宇宙行”工行如何解题？｜透视金融业年报⑤

  工行总资产规模近44.7万亿元,占据中国银行业总资产逾1/10；工行总资产和净利润两项指标依然高于美国摩根大通，但总营收一项低于后者。 工行净息差为 1.61%，低于行业平均值。但2023年四季度，工行净息差较前三季收窄6个BP，收窄幅度小于前三季均值。 副行长姚明德列举了四项应对挑战的举措，其中包括畅通贷款利率向存款利率的联动传导机制，缓解利率非对称变化的影响。适时引导降低存款利率，减缓存贷款利差和息差收窄的幅度。
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  缓冲垫尚厚，“零售之王”招行为何转攻为守？｜透视金融业年报④

  虽然招行营业利润、利润总额、净利润、归母净利润和扣非后归母净利润等5个利润指标同比保持6.18%-6.97%的正增长，但增速同比分别下滑39%-59.3%不等。 减少拨备计提对招行2023年净利润增量的贡献度高达85.15%。 本轮经济下行期银行经营实践充分证明，非息业务的顺周期性波动丝毫不亚于传统信贷业务。 曾占招行存款总额达63%的活期存款减少超过2700亿元，占比降至55%；而2022年末该行活期存款增幅高达12.7%。
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  大刀阔斧改革5年，平安集团半壁江山寿险业成色几何？ | 透视金融业年报③

  对比研究平安集团2019-2023年寿险及健康险业务关键指标发现，平安人寿改革尚在中途。一方面，渠道改革稍有起色，但成色尚不足。另一方面，代理人活动率仍然在低位徘徊。 对比2022年与2023财报中披露的原保险保费收入居前五位的保险产品信息可以发现，一款典型的增额终身寿险产品原保险保费收入位居第一。该类型险种在2023年因监管要求利率调整而热卖。 在“报行合一”等新规影响下，银保渠道对人身险公司规模贡献大但价值贡献小的问题缓解。在可比口径下，2023年银保渠道新业务价值增77.7%。
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  中信银行如何补零售短板？怎样保持对公优势？｜透视金融业年报②

  零售业务营收占比虽已高达42%，但对公业务依然是利润贡献度最高的板块，占比高达56%。 对于对公业务营收下降，方合英表示，绝不搞为了营收的规模冲动。既不“以量补价”，也不“以价补量”，而是同时在存款端和提高非息收入方面多下功夫。 未来行业净息差还将继续下降，目标是争取做到比同业少降。 中信银行已实现从风险“纠治期”和“调理期”到“健体期”的跨越。
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  逆势重任之下，平安银行大变阵，业绩能否再提振？｜透视金融业年报①

  平安银行总行层面旧有的四大板块被拆解重构为六大板块。一级部门从45个减至32个。其中，自2012年“邵平时代”成立的平安银行旧有的事业部制组织架构已荡然无存。 随着能源行业不良率从2022年末的2.83%骤降至几乎为零，始自2014年事业部制改革对平安银行对公贷款质量带来的波动才基本重归平静。 总行要下1/3的部门，还要下1/3的干部，这个压力是很大的。在这个过程中，每个上的人和每个下的人，都有一套公开的流程，这个流程是公开透明的，要经得起“下”的人询问和质询。 平安此次变阵更代表了银行业在利差降至历史新低和肩负高质量服务实体经济重任之下的历史性求变之切。