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基金投教品质总榜:谁傲居榜首?谁落在榜尾?丨基金投教测评④
南方周末新金融研究中心研究员对两个总榜单设立了两套评估体系,且这两套体系均采取了定量与定性分析结合的方法。两套评估体系均以投教力度、基民体验感和投教内容质量三个维度为基准。 对于第三方独立基金销售公司而言,基金投顾是定性指标中权重最大的一个子指标。该指标占了定性指标50%权重。 成立19年的中银基金管理有限公司以59.4得分位列最末,与第一位得分之差高达28.43分;并列排名第十七的北京汇成和上海长量得分与第一名的得分差值高达44.45分。 -
逐一实测50家机构投教产品,喜忧各是什么?丨基金投教测评③
南方周末新金融研究中心研究员分别从实用性、可读性、用户反馈程度和综合观感四个维度对32家基金公司在各平台及其官方App上发布的投教内容逐一实测评分,仅有25%的基金公司的投教产品让基民在看完其技能教育类投教产品后能构建出自己的基金投资体系,内容也相当“硬核”。 南方周末新金融研究中心研究员从个性化内容、内容广度与深度、投教形式的丰富程度、App的使用体验感和社区热度五个维度逐一实测18家第三方独立基金销售公司呈现的投教内容质量,44.44%的第三方独立基金销售公司得分在80分以上,即相当一部分第三方独立基金销售公司的App在以上五个方面都做得较好。 部分基金公司的投教产品下方则有大量基民的负面反馈。这可能与其在视频或推文最后推荐基金产品的营销化味浓有关。而基金基础知识内容的可读性或创意程度与基民的反馈情况呈正相关。 -
基金投顾,沉闷投教中的一股清风?丨基金投教测评②
虽然大部分机构设置了独立的投教部门或投教基地,但较之满屏的产品推荐页面,部分公司的微信公众号、小程序及App的投教内容少且未在显著位置。 南方周末新金融研究中心研究员实测还发现,基金管理公司和独立第三方销售公司线上投教产品的形式丰富多元。然而,形式多样的投教内容并没有获得基民青睐。 尽管较之27万亿的基金总资产规模和7亿多基民,基金投顾的服务面着实微小,但随着试点转常规,买方投教很有可能呈燎原之势。 -
从“捧神”到“踩神”,基民理想的投教什么样?丨基金投教测评①
南方周末新金融研究中心研究员采取了问卷深调研、长时间实测、大规模深访谈和借助实时监测大数据及参与线下投教活动五种方法。 对32家基金公司发布的192个直播视频逐一实测发现,产品营销内容时长占总直播时长的均值为43%。公众问卷调查结果显示,24%的基民称,基金公司的投教内容是以产品营销为主。投教内容营销化现象较为普遍。 大部分基金公司的投教内容都离不开定投和长期主义。但一味强调的长期是多久? 如何对基民进行分层,并赋予标签化,在此基础上进行差异化投教已是基金公司和独立销售公司应首要考虑的事项。 -
百只基金清盘 头部公司为何也加入了淘汰赛?
无论是发起式基金还是普通开放式基金,不达预期的收益率与较高的回撤率是基金被清算的一个重要因素。 基金因业绩差而被基民抛弃是正常逻辑。为何龙头基金公司的绩优产品也走向了被清算的结局? 从市场行为观察,基金公司和第三方销售公司更倾向于新基金发售的营销。这是因为新基金更能给两者分别带来规模和较高手续费。而基金公司管理费与基金管理规模正相关,第三方销售方则更关心新基金带来的较高手续费。 -
5年股债牛熊之间,7亿多基民如何做出“煲鸡”选择?
在分析中,出现频率较高的是任职回报和任期最大回撤这两个指标。我们可以看出,基民在投资基金时非常看重基金经理的赚钱能力和风险管理能力。 在牛市行情下,基民们会考虑赚钱,更愿意去承担风险,抱着一种赌博的心态入市基金,因此不会把基金的抗跌能力作为考虑因素。一些波动性较大的基金更受欢迎。 整体来说,在熊市行情中,基民非常挣扎。基民寻找回本能力较强的基金,因此会考虑基金的抗跌性,波动范围较小的基金受到欢迎。 在基金普遍向好期间,基民们更喜欢投资成立时间较长的基金,对新基金不是很感兴趣。相反,在基金普遍向下时,基金收益与基金存续天数呈负相关。这意味着基民会配置一些相对较新的基金。 -
新基民坐上过山车
“大家没指望通过基金赚钱,都是想投一点点钱,当作参与话题讨论的入场券。只是想看懂热搜,赚了喊喊坤坤,赔了骂骂菜狗。” 3月12日下午,二手销售平台闲鱼官方微博发布致广大基金投资者的一封信,信中称,最近因为市场波动,一周内就有20万人涌入闲鱼,想卖二手货求回血。 随大流的投资方式最符合基金经理的利益,因为即使随大流是错的,错的也是所有人,也没有一个人会责怪他。 (本文首发于2021年3月18日《南方周末》) -
网络小贷将被套上“紧箍”,蚂蚁走向何方
该办法的核心条款是,个人单户网络小贷余额原则上不得超过30万元,以及经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30%。 蚂蚁招股书显示,目前蚂蚁的资本金约为350亿,信贷规模为2.15万亿,相当于其出资比例不足2%。 按照科创板规定,战略投资者应执行不少于12个月的限售期。加上前期准备时间,通过蚂蚁打新的基民,要等待18个月基金封闭期结束,才能够退出。 -
南方基金“换购门”始末
2013年4月19日,南方基金收到证监会开给基金行业的史上最严厉罚单:被责令整改3个月,并以自有资金约4799万元对南方开元沪深300ETF基金的持有人进行赔偿。相关的基金经理和投资总监也分别受到了处罚。 -
A股 救市之忧
去年牛市高潮时段,基金经理走到哪里都如英雄一般,今年的基民们怨声载道,骂声不绝。基金经理和大盘一起,从天堂掉到了地狱。