非法证券露头就要打
那些所谓的“原始股”、“将在海外上市的股票”等完全是骗局，投资者千万不要对任何非法证券活动抱有幻想
■打击非法证券系列报道
投资者千万不要抱侥幸心理，不要被各种非法证券活动假象所迷惑，也不要对任何非法证券活动抱有幻想，作为监管部门，我们的原则是：非法证券活动一露头就打
股市一路高歌猛进，截至本周二，沪指已经攀上３４００点，向３５００点进发。受到财富效应的刺激，投资者蜂拥入市，与此同时，各种非法证券打着“高额回报”的诱饵也空前活跃起来。
大多数投资者不知道，在非法证券重出江湖的同时，一场对抗非法证券的行动也早已经展开。
先是去年１月１日施行的新证券法正式赋予了证券监管部门对非法证券进行查处的职能。此前，证券监管部门只负责监管上市公司以及经其批准成立的中介机构，未上市股份公司未经核准公开或变相公开发行的证券、中介机构未经批准非法买卖或代理买卖未上市公司证券等违法行为，虽然也在证券监管部门的监控之下，但对于他们的查处一直“师出无名”，并没有明确的法律依据。
２００６年１２月１２日，国务院办公厅下发了《关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》，今年２月１２日，国务院批复同意建立整治非法证券活动协调小组工作制度，正式成立了“整治非法证券活动协调小组”。协调小组办公室设在证监会，目前其职能由非上市公众公司监管办公室承担。
３月末，非上市公众公司监管办公室负责人冯鹤年就“打非”问题接受了本报专访。
南方周末：随着证券市场日趋活跃，以到境外上市为名，推销所谓原始股的非法证券活动又呈高发态势。今年２月，有关方面也专门成立了打击非法证券小组，目前的工作进展如何？
冯鹤年：非法证券的确有蔓延的势头。据统计，２００６年我会系统各单位收到涉及非法证券活动的各类来信、来电、来访超过１０００件，较前年同期大幅上升。这些非法证券活动严重影响了金融安全和社会稳定，侵害了广大投资者的利益。
针对这种情况， ２００６年，我会系统各单位对上百起涉嫌从事非法证券活动的公司进行了调查，对未构成犯罪的及时采取行政措施；对涉嫌构成犯罪的近五十家公司，及时移送公安机关。２００６年１１月初，公安部决定从证监部门移送的案件中，选择社会影响大、牵涉面广、性质恶劣、金额巨大、证据确凿的８个重点案件进行专项打击行动。
２００７年是打击非法证券活动关键的一年。这一年既要确保打击非法证券活动取得实质成效，又要着眼长远，建立起打击非法证券活动的长效机制，这就要求各地方、各部门统筹安排，周密部署，齐抓共管，通力协作，共同营造对非法证券活动的高压态势。
南方周末：依照现在掌握的情况，非法证券活动有哪些特点？
冯鹤年：从反映情况看，全国各地都有非法证券活动发生，其中，非法发行股票企业８０％来自陕西、四川，非法从事证券业务的中介机构７０％集中在北京、上海，仅上海地区此类中介机构就超过六十家，遍布全国的分支机构达数百家。
目前，非法证券活动有如下几项突出特点：一是涉案地域范围广、金额大、情况复杂；二是资产易被转移、证据易被销毁、人员易潜逃；三是花样不断翻新，隐蔽性强、欺骗性大；四是大多涉嫌多项违法犯罪行为，社会危害巨大；五是投资者多为退休人员、下岗职工等社会困难群体，承受损失的能力比较脆弱。
南方周末：打击非法证券的困难具体在哪里，下一步你们准备怎么做？
冯鹤年：非法证券活动的一个突出特点是易反复，当执法部门严厉打击时，该类违法活动会销声匿迹一段时间，一遇到适当“气候”，又极易死灰复燃，因此迫切需要建立打击非法证券活动的长效机制。
目前，在打击非法证券上已经成立了专门的协调小组。这个小组由证监会牵头，公安部、工商总局、人民银行、银监会参与，并邀请高法、高检等单位参加，协调小组办公室设在证监会。在地方上，明确非法证券活动查处和善后处理工作按属地原则由各省、自治区、直辖市及计划单列市政府负责。
我们下一步的工作设想是：一是要打防并举，以防为主，要积极推动地方政府建立打击非法证券活动协调机制。这是贯彻落实国办９９号文规定的非法证券活动查处和善后处理工作按属地原则由各省级人民政府负责的精神。二是要加强有关部门之间的信息共享和情报交流，将各种非法证券活动消灭在萌芽状态。三是进一步加大宣传教育力度。宣传教育是防范和打击非法证券活动的有效措施，是从源头上遏制非法证券活动的重要手段。
南方周末：监管部门对下一步规范非上市公众公司有何设想？
冯鹤年：在打击非法证券活动的同时，证监会正在积极研究将非上市公众公司监管纳入法制轨道的问题。非上市公众公司是多层次资本市场体系的重要组成部分，而稳步推进多层次资本市场体系建设，正是证监会２００７年的一项工作重点。证监会将按照证券法所赋予的职责和国务院通知的要求，研究制定非上市公众公司的管理规定，明确非上市公众公司设立和发行的条件、发行审核程序、登记托管及转让规则等，建立全国统一的非上市公众公司监管体系。
南方周末：公众应如何识别和防范非法证券活动？
冯鹤年：那些所谓的“原始股”、“将在海外上市的股票”等完全是骗局，投资者一定要有自我保护意识，千万不要抱侥幸心理，不要被各种非法证券活动假象所迷惑，不要对任何非法证券活动抱有幻想。
２００６年９月１４日，中国证券业协会发布的《关于防范非法证券活动的风险提示公告》提醒投资者，现阶段我国合法的证券交易场所是上海证券交易所、深圳证券交易所以及证券公司代办股份转让系统，投资者应在上述场所进行证券投资；投资者买卖证券应委托经证监会批准的具有证券经纪业务资格的证券公司进行。
还要特别提醒投资者注意的是，按照《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》中“因参与非法金融业务活动受到的损失，由参与者自行承担”的规定，买卖这类股票的行为不受法律保护。（实习生赵静对本文亦有贡献）
投资者千万不要抱侥幸心理，不要被各种非法证券活动假象所迷惑，也不要对任何非法证券活动抱有幻想，作为监管部门，我们的原则是：非法证券活动一露头就打
股市一路高歌猛进，截至本周二，沪指已经攀上３４００点，向３５００点进发。受到财富效应的刺激，投资者蜂拥入市，与此同时，各种非法证券打着“高额回报”的诱饵也空前活跃起来。
大多数投资者不知道，在非法证券重出江湖的同时，一场对抗非法证券的行动也早已经展开。
先是去年１月１日施行的新证券法正式赋予了证券监管部门对非法证券进行查处的职能。此前，证券监管部门只负责监管上市公司以及经其批准成立的中介机构，未上市股份公司未经核准公开或变相公开发行的证券、中介机构未经批准非法买卖或代理买卖未上市公司证券等违法行为，虽然也在证券监管部门的监控之下，但对于他们的查处一直“师出无名”，并没有明确的法律依据。
２００６年１２月１２日，国务院办公厅下发了《关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》，今年２月１２日，国务院批复同意建立整治非法证券活动协调小组工作制度，正式成立了“整治非法证券活动协调小组”。协调小组办公室设在证监会，目前其职能由非上市公众公司监管办公室承担。
３月末，非上市公众公司监管办公室负责人冯鹤年就“打非”问题接受了本报专访。
南方周末：随着证券市场日趋活跃，以到境外上市为名，推销所谓原始股的非法证券活动又呈高发态势。今年２月，有关方面也专门成立了打击非法证券小组，目前的工作进展如何？
冯鹤年：非法证券的确有蔓延的势头。据统计，２００６年我会系统各单位收到涉及非法证券活动的各类来信、来电、来访超过１０００件，较前年同期大幅上升。这些非法证券活动严重影响了金融安全和社会稳定，侵害了广大投资者的利益。
针对这种情况， ２００６年，我会系统各单位对上百起涉嫌从事非法证券活动的公司进行了调查，对未构成犯罪的及时采取行政措施；对涉嫌构成犯罪的近五十家公司，及时移送公安机关。２００６年１１月初，公安部决定从证监部门移送的案件中，选择社会影响大、牵涉面广、性质恶劣、金额巨大、证据确凿的８个重点案件进行专项打击行动。
２００７年是打击非法证券活动关键的一年。这一年既要确保打击非法证券活动取得实质成效，又要着眼长远，建立起打击非法证券活动的长效机制，这就要求各地方、各部门统筹安排，周密部署，齐抓共管，通力协作，共同营造对非法证券活动的高压态势。
南方周末：依照现在掌握的情况，非法证券活动有哪些特点？
冯鹤年：从反映情况看，全国各地都有非法证券活动发生，其中，非法发行股票企业８０％来自陕西、四川，非法从事证券业务的中介机构７０％集中在北京、上海，仅上海地区此类中介机构就超过六十家，遍布全国的分支机构达数百家。
目前，非法证券活动有如下几项突出特点：一是涉案地域范围广、金额大、情况复杂；二是资产易被转移、证据易被销毁、人员易潜逃；三是花样不断翻新，隐蔽性强、欺骗性大；四是大多涉嫌多项违法犯罪行为，社会危害巨大；五是投资者多为退休人员、下岗职工等社会困难群体，承受损失的能力比较脆弱。
南方周末：打击非法证券的困难具体在哪里，下一步你们准备怎么做？
冯鹤年：非法证券活动的一个突出特点是易反复，当执法部门严厉打击时，该类违法活动会销声匿迹一段时间，一遇到适当“气候”，又极易死灰复燃，因此迫切需要建立打击非法证券活动的长效机制。
目前，在打击非法证券上已经成立了专门的协调小组。这个小组由证监会牵头，公安部、工商总局、人民银行、银监会参与，并邀请高法、高检等单位参加，协调小组办公室设在证监会。在地方上，明确非法证券活动查处和善后处理工作按属地原则由各省、自治区、直辖市及计划单列市政府负责。
我们下一步的工作设想是：一是要打防并举，以防为主，要积极推动地方政府建立打击非法证券活动协调机制。这是贯彻落实国办９９号文规定的非法证券活动查处和善后处理工作按属地原则由各省级人民政府负责的精神。二是要加强有关部门之间的信息共享和情报交流，将各种非法证券活动消灭在萌芽状态。三是进一步加大宣传教育力度。宣传教育是防范和打击非法证券活动的有效措施，是从源头上遏制非法证券活动的重要手段。
南方周末：监管部门对下一步规范非上市公众公司有何设想？
冯鹤年：在打击非法证券活动的同时，证监会正在积极研究将非上市公众公司监管纳入法制轨道的问题。非上市公众公司是多层次资本市场体系的重要组成部分，而稳步推进多层次资本市场体系建设，正是证监会２００７年的一项工作重点。证监会将按照证券法所赋予的职责和国务院通知的要求，研究制定非上市公众公司的管理规定，明确非上市公众公司设立和发行的条件、发行审核程序、登记托管及转让规则等，建立全国统一的非上市公众公司监管体系。
南方周末：公众应如何识别和防范非法证券活动？
冯鹤年：那些所谓的“原始股”、“将在海外上市的股票”等完全是骗局，投资者一定要有自我保护意识，千万不要抱侥幸心理，不要被各种非法证券活动假象所迷惑，不要对任何非法证券活动抱有幻想。
２００６年９月１４日，中国证券业协会发布的《关于防范非法证券活动的风险提示公告》提醒投资者，现阶段我国合法的证券交易场所是上海证券交易所、深圳证券交易所以及证券公司代办股份转让系统，投资者应在上述场所进行证券投资；投资者买卖证券应委托经证监会批准的具有证券经纪业务资格的证券公司进行。
还要特别提醒投资者注意的是，按照《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》中“因参与非法金融业务活动受到的损失，由参与者自行承担”的规定，买卖这类股票的行为不受法律保护。（实习生赵静对本文亦有贡献）