什么是未来五年市场的最大变量?丨家具制造企业科创力排名解读

在拥抱科创的大时代，以上市公司为代表的家具制造业龙头企业们，正在闷头投入研发。

在南方周末企业科创力数据库中，2023年入库的家具制造行业上市公司共计43家，其中有研发投入披露的38家，研发投入总额50.44亿元，行业平均研发投入1.33亿元，其中近2/3的公司研发投入过亿元。2022年度，他们拿到的中国专利授权数平均为129条，远高于全部入库公司的平均值95条。

龙头公司引领行业创新

剔除未披露研发投入公司和ST公司，纳入2023年南方周末科创力排名的家具制造行业上市公司共计38家。

家具制造业科创力排名相对比较稳定。浙江永强的排名前进了四名，其余排名变动多在1-2名之间。

前十企业覆盖了家具制造行业的大部分细分领域，其中有4家定制家居公司（欧派家居、索菲亚、志邦家居、金牌橱柜），1家户外休闲家具（浙江永强），1家卫浴和陶瓷砖家具（帝欧家居），2家床品家具（慕思股份、麒盛科技）以及1家办公椅家具（恒林股份）。

从营业收入来看，前十公司占到行业整体的59.8%，而研发投入占比更达到64.3%，龙头公司不仅具备规模优势，而且更加热衷于研发。

从前三公司总得分来看，排名第一的欧派家居和二、三名拉开了近30分的差距，而二、三名和第四名及以后的得分也拉开距离，这主要源于前三强在研发投入、研发人员以及营收的差距。他们的研发人员数量均超千人，第一名的研发投入占据前十的34.6%，而前三名的营业收入占据前十的58.8%。

当然，企业科创力不仅取决于研发投入和营业收入，南方周末企业科创力评价系统，从研发投入、研发产出、公司发展三个维度，覆盖研发支出、研发人员、研发投入占比、知识产权、核心奖项、营业收入、营业利润、净利润、公司市值等近30个细分指标，每个指标项得分，以公司指标值与行业指标项最高指标值之比值而来。

索菲亚和顾家家居2023年排名互换，主要因为索菲亚持续加大研发投入，研发投入同比增长23%，净利润更大涨8倍，参与起草国家标准和专利申请数量有所增长。而喜临门和尚品宅配跌出前十，与其研发投入、研发人员同比缩减，以及利润下滑有重要关系。

传统行业，小微创新

家具是一个有着相对成熟产品形态的产业，家具制造业与国家、省部级科技奖基本无缘，从智慧芽专利数据库的检索结果看，家具制造行业的专利以外观设计为主。

截至2023年10月，榜单前三的顾家家居4117条专利中3687条都是外观设计专利，索菲亚498条专利中仅23条授权发明专利，欧派家居更是在576条专利中只有13条授权发明专利。

技术功效是专利技术分析的主要指标，代表研发主体关注市场的“痛点”。家具制造业企业的研发创新的技术功效主要包括：结构简单、使用方便、安装方便、提高美观性、强度高、连接牢固等提高使用体验方面的创新，也包括提高生产效率、减少加工工序、减少工人数量、降低运输成本等节约成本的创新。整体来说，都是不涉及太多核心技术。

不过，也有一些变化在发生。截至2023年6月30日公开数据，慕斯股份在2022年内申请了218个中国发明专利。

智慧睡眠，异军突起

家具制造业科创力前十榜单上，两家床品家具企业都是首次上榜，2022年上市的慕思股份排在第七，麒盛科技也跻身前十。

近年，睡眠问题越来越受重视，床品家具制造企业迎来睡眠经济的风口，加码技术研发。2022年，麒盛科技借助“黑科技智能床”在北京冬奥会及冬残奥会大火，通过将睡眠过程数据化、可视化，帮助用户管理和优化睡眠健康，以“一键入眠”模式来帮助缩短入睡时间，延长睡眠时间，甚至实施打鼾干预。

在慕思股份2022年年报中，也着重提到智能床及其相关技术的研发工作。按照其智慧健康睡眠生态系统的提法，不仅能为消费者提供床具产品，还可提供睡眠报告、APP线上睡眠咨询、声音疗法等增值服务。

这也不难理解，慕斯股份以床垫这一品类，为何能成为家具行业第四家百亿市值的上市企业。

科技创新，做大做强

尽管物价逐年上涨，但家具行业的产品单价不涨反跌。顾家家居2016年（上市后第一年）沙发销售单价平均为3862元/套，2022年降至3733元/套。欧派家居2018年橱柜销售价格平均为9148元/套，2022年降至8431元/套。

当然，这受益于行业生产效率提升，提质增效。另一方面，家具制造业还有着极大的市场空间。在很多中国城市，一万元买不到一平米住宅，但每平米花费不到一千元，却能大大改善家庭内部居住环境，家具消费有充足的创新升级潜力。

智能床就是一个极好的例子，如果是比拼原材料和设计，一张床的价格很难过万元，但麒盛科技旗下的“舒福德”智能床最低售价近两万元。

家具和家电行业，同样拥有地产后周期和高价低频的消费属性，但家具龙头企业的市场份额和行业的市场集中度却明显低于家电行业。从2011年22亿元到2022年220亿元，家居业龙头欧派家居营业收入上涨了10倍，对照2022年家电龙头美的集团3400多亿元的营业收入，两者相差15倍。而根据国家统计局数据，2022年中国家具制造业规模以上企业营业收入约7624亿元，企业数量7273个。

相比家电，家具行业的需求有更多差异化的特征，美观性、方便性、耐用性、安全环保等各方面因素都能够影响消费者购买家具的决策。因此，针对消费者需求进行的研发，以科技创新去占据消费者心智，赢得更多市场份额，会是家具行业未来五年的最大变量。长期持续投入研发的大企业，以单一品类切入的科创型企业，如今都处在同一起跑线上。