善择ESG风险跟踪第88期｜54家公司暴露ESG风险，东旭集团等被罚超16亿元，多人遭终身禁业

2025年6月第1周，54家上市公司曝光风险事件74起，风险指数72.75，其中治理风险占52.3%，环境风险占2.7%，社会风险占44.9%。冀中能源ESG风险级别达到IV级。东旭集团等被罚超16亿元，多人遭终身禁业，ST鹏博因信息披露违法违规被重罚等重大风险事件值得关注。

6月6日，河北证监局发布两份《行政处罚决定书》，对东旭集团及实际控制人李兆廷等相关当事人合计罚款超12.4亿元，对东旭光电及相关当事人合计罚款超4.2亿元，李兆廷等人还被采取终身证券市场禁入措施。2015年至2019年，东旭集团通过虚构业务虚增收入累计478亿元，虚增利润130亿元，最高虚增货币资金达447.9亿元；旗下东旭光电同期虚增收入167.6亿元，并通过虚假采购等名义向集团输送资金超200亿元。

东旭集团曾横跨光电、新能源、半导体等领域，李兆廷曾经手握东旭光电、东旭蓝天、嘉麟杰等三家上市公司实控权。2019年，李兆廷以235亿元财富成为石家庄首富。2019年11月，上海清算所发布公告称未收到东旭光电发行的中期票据付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息工作。此后，“东旭系”危机爆发，并成为A股罕见的系统性造假样本。

如今，“东旭系”两家上市公司——东旭光电、东旭蓝天均已摘牌。2024年10月11日，东旭光电因控股股东东旭集团占用超90亿元资金未还，且公司股票连续20个交易日收盘价低于1元，已被深圳证券交易所决定终止上市并摘牌；半年后，东旭蓝天成为2025年首家触及面值退市的A股上市公司。目前，仅有嘉麟杰(002486.SZ)仍在市，2025年6月6日发布公告称，东旭集团及李兆廷受到行政处罚，相关事项与公司无关。

东旭集团事件是典型的公司治理失效导致的风险事件，部分上市公司在内部治理结构、内部控制等方面存在较大漏洞。即便东旭旗下两家公司已退市，监管部门对其违法违规行为的追责进程仍未停歇。这一举措释放出明确信号：资本市场绝不容忍任何违法违规行为，无论企业处于何种状态，只要触犯法律红线，就必定会被依法追究责任。

对于广大上市公司而言，唯有坚守合规经营底线，持续提升自身质量，才能在激烈的市场竞争中稳健前行，避免沦为下一个被一查到底的反面典型。这不仅是维护资本市场健康有序发展的必然要求，更是企业实现可持续发展的根本路径。