竞逐“双碳”赛道，谁在密织“安全网”｜2025年“金标杆”

“减排”“增绿”“固碳”、经济新旧动能转换，绿色财险是“安全网”和“加速器”。

在“双碳”赛道上，哪些财险机构跑得更快？除环境责任险为公众所熟知外，还有哪些不为人熟知但对未来有影响的创新型财险产品？

历经9个月的科学测评，南方周末新金融研究中心基于“定性定量指标测评”“专家评审”和“线上线下调研”三大维度研制而成2025年“金标杆——绿色财险榜”终榜（下称“绿色财险榜终榜”）。

作为2025年“金标杆—新金融竞争力榜”（下称2025年“金标杆”，详见《五大行业，近400家机构，谁才是“金标杆”？》）17个子榜之一，“绿色财险榜终榜”遵循“金标杆”自诞生之日起便确立的客观、科学、公正和透明四项原则。

绿色财险榜终榜显示，人保财险和大家财险分列各组榜首。其中，ESG组平均得分约50分，社会责任组得分普遍不高，平均分不足33分。

一增一减，实测30家

较之初榜（详见《绿色财险“百花齐放”，多家机构却着笔寥寥》），绿色财险榜终榜测评对象和测评方法有何变化？

因紫金保险已于2025年9月披露2024年社会责任报告。终榜将其纳入测评范围。

与此同时，为与财险业其他子榜测评对象及筛选标准保持一致，终榜剔除华安财险。在财险各初榜测评时，该公司因风险综合评级为C，未进入财险投资能力和财险偿付能力测评名单，但却如期披露2024年社会责任报告，因而增补进入绿色财险测评名单。2025年三季度最新数据显示，该公司风险综合评级已由C转升至B。因此，终榜实测对象为30家。

ESG报告或者社会责任报告均为年度披露制，因此“定性定量指标测评”维度仍基本以初榜数据为准，并增加“专家评审”和“线上线下调研”两大维度。这是“金标杆—新金融竞争力榜”之银行保险榜自问世以来坚持的“三维测评”方法论。

与财险业其他子榜一致，绿色财险榜终榜数据测评部分也采用分组测评方式，评审团在投票环节亦在同组中比较打分。与此同时，评审团投票虽然仍沿用“赢家通吃”规则，但与以往每名专家针对不同榜单选择三家保险公司不同，此次专家投票范围根据组中受测评机构数量而变化。在计分时，受测评机构理论上最高可获得11票，计15分。如不满11票，则按相应比例折算。

深调研维度，则依据调研回复情况及内容打分。基于以上逻辑，绿色财险榜终榜指标体系如下图。

“老大”“老二”各归其位，“绿碳蓝碳”写进保单

绿色财险榜终榜显示，在ESG组11家公司中，财险业“老大”人保财险以领先之势位居榜首，财险业“老二”平安产险退至老二，太保产险以微弱之差屈居第四。

2024年，“金标杆”首次设绿色财险子榜。在当年绿色财险子榜中，前三名依次为平安产险、人保财险及太保产险。此次榜单，人保财险和平安产险易位。不仅如此，阳光财险亦由第七位陡升至第三名。

座次为何变了？分维度观察，在定性定量测评维度，人保财险和太保产险表现更优，二者得分双双超过70分；在专家评审环节，人保财险和平安产险均获得9张专家评审票，太保产险和阳光产险同时获得6张专家评审票。但在深调研环节，上述四家机构均参与调研，但各自回复时效、完整度不同，得分各有差异。阳光财险得分最高，人保财险其次，平安产险第三。

值得一提的是，阳光财险名次跃升的主要原因在于其在三维测评中各细分维度均名列前茅。从调研情况看，阳光财十分重视绿色金融战略落实。2025年，阳光财险董事会战略与投资决策委员会召开了5次会议，其中多次会议涉及绿色金融有关内容，并审议通过了《阳光财险2024年度绿色金融发展报告》。

财险公司是绿色保险产品的主要供给方。它们如何创新把“双碳”目标写进保单？在财险公司不断探索下，绿色财险保险正成为产业绿色转型升级和新旧动能转换的“通行证”和“加速器”。

人保财险推出国内首款低空经济专属保险产品，平安产险针对智驾技术开发责任险，联合中汽中心等权威机构推出行业首个“组合辅助驾驶事故责任判定一体化解决方案”，阳光财险则把绿色建筑、ESG项目当成新标的，承诺绿色建筑性能险“评不上二星我出钱改”，太保产险则首创国内人形机器人专属保险——机智保，覆盖人形机器人“产销租用”全链条风险，还支持按天、周、月灵活投保。

南方周末新金融研究中心研究员调研发现，碳汇誉为“吸碳海绵”。以森林、湿地和耕地等生态资源的碳汇功能为保障核心的碳汇保险是推动绿色经济转型发展的金融工具之一。上述排名前三的财险公司在接受调研中均表示，积极探索碳汇保险新路径，用一张保单把“空气”变成可确权、可定价、可理赔的资产，碳汇从“看不见”到“算得清”。

人保财险率先把“蓝碳”写进保单，在厦门签下全国首单蓝碳交易财产安全险，为2000吨海水贝藻类碳汇交易保驾护航。不同于森林、草原等“绿碳”，“蓝碳”特指海洋生态系统（红树林、海草床、盐沼等）吸收并存储的碳。

平安产险则把模式从绿碳复制到蓝碳。截至目前，平安产险已在全国落地碳汇指数保险，并实现森林、草原、海洋、湿地等生态系统碳汇保障全覆盖。其中为全国18个省份累计覆盖440万亩林地提供超8000万元保险保障。2025年7月平安产险再下一城，在大兴安岭图强林业局落地全国首单寒温带碳汇指数保险，把零下40℃的冻土林也纳入保障，北方生态屏障首次实现“生态资产金融化”。

阳光财险则把政府请进来，在山东威海推出财政补贴型林木碳汇价值保险，3万元保费撬动315万元碳汇保障。

除产品创新之外，三家险企同步搭建风控实验室、第三方服务联盟和线上极速理赔通道，用“保险+服务+数据”把事后补偿变成事前减量。

大家财险名列榜首，中原农险倒数第一

三维测评下，社会责任组的表现有何不同？

绿色财险榜终榜显示，该组19家机构中，大家财险名列榜首，但其得分不足60分。该组得分普遍不高，平均分不足33分。其中恒邦保险和中原农险得分均不足15分。

大家财险为何名列榜首？大家财险在接受调研时称，其与滴滴出行合作推出“绿色出行滴滴项目”。数据显示，截至2025年9月，该公司新能源车险保费规模为6.3亿元，为14.5万客户提供2830亿元保障。

大家财险还推出高标准农田管护保险创新产品。区别于传统工程质量缺陷责任保险，该款保险以“八项标准”为核心提供全面保障，覆盖土地平整、灌溉与排水、田间道路等八项验收指标。保险责任包含自然灾害、意外事故及日常损耗。若因保险责任导致指标低于验收值，产生的维修与人工费用将按约定比例赔付。

同时，大家财险在探索“保险+服务”新模式。在该模式下，利用定期卫星遥感监测，农田管护风险识别及时性与精准性得到提高。同时，协同地方农户开展日常清淤疏浚、杂草清除和设施修复，做好防灾减损，从根本上解决高标准农田“一年新、两年旧、三年破”的痛点，打造高标准农田全生命周期管护服务保险模式，助力农田“建得牢、管得好、用得久”。

事实上，该模式产品已于2025年9月10日顺利落地陕西省杨凌示范区。目前已在五泉镇、曹新庄试验农场为1.21万亩高标准农田提供1940万元风险保障，累计为2.56万亩高标准农田提供4096万元风险保障。

鼎和保险和众诚保险亦有绿色保险产品创新。

该组得分为何普遍不高？在三维测评中，因该组成员均非上市公司，相关数据基本取自社会责任报告，环境信息披露不足，失分较多；在专家评审中，投票两极分化，两家机构获得10票，5家机构仅获得2票；在深调研环节，部分机构参与度不高，因此该项失分也较多。

南方周末新金融研究中心研究员认为，财险公司应建立健全环境信息内部披露制度。这样不仅有助于提升公司环境信息透明度，强化环境风险管理，促进合规性，还能有助于公司树立良好的社会形象，提高市场影响力。为此建议财险公司加快建立一套完整的环境信息披露指南，明确披露内容、格式、流程和频率，确保信息的全面性、准确性和及时性。