花式违规揽储，6家银行遭罚

市场疾速变幻之下，银行业监管风向同步更迭，并精准出击。

南方周末“牧羊犬——中国金融业合规云平台”（下称“牧羊犬平台”）显示，2026年一季度，银行业累计收到罚单近1700张，被罚金额（下称“罚金”）超6亿元。拉长时间轴比对，上述两项数值均为2023年以来同期最高。

南方周末新金融研究中心研究员梳理上述罚单信息还发现，违规花式揽储成监管焦点，6家银行因此接连领罚。

罚单和罚金双创新高，意味着行业监管“长牙带刺”之势未消。罚单案由所涉领域与查处重点，更清晰昭示着监管风向。

上海金融与发展实验室主任曾刚接受南方周末新金融研究中心研究员调研时表示，监管机构在2026年一季度集中披露银行违规揽储罚单，具有明确的政策导向与行业警示意味。一方面，处罚时点极具针对性。当前存款利率持续走低、存款搬家现象频发，存款竞争日趋激烈。部分银行为稳住存款规模，极易铤而走险，通过返利和贴息等违规方式变相揽储。另一方面，本轮监管从严的核心要义，在于倒逼银行加速经营模式转型。银行业需彻底摒弃过往“规模至上、时点冲量”的粗放发展路径，驶向“重质量、重合规、重效益”的高质量发展之路。

国有银行“出圈”

通过罚金数额与被罚频次来观察监管强度与机构合规水平，是业内较为通行的分析视角。

南方周末新金融研究中心研究员测算得知，2026年一季度，银行业累计被罚总额为6.14亿元，被罚频次1683条。两项数值均高于2024年和2025年同期水平。以时间为序观察，行业罚单呈逐年抬升之势。拉长时间观察更发现，即便处于息差收窄的艰难转型期，银行业整体监管环境仍持续收紧、日趋严苛。

2026年一季度，哪种类别的银行受罚程度最为严重？

经测算，在机构罚单序列，国有银行累计受罚频次和罚金总额在各类银行中均居首位，分别为219条和约1.9亿元。两项数值占对应总数均约32%；落到个人处罚层面，国有银行从业者受罚频次及占比亦是最高（361条，占比约36%），罚金总额及占比则是农商行从业者“领跑”（628万元，约35%），国有银行紧随其后。由此可见，国有银行已然成为银行业合规处罚的重点对象。

长期以来，农商行向来是银行业罚单的重点监管对象。此番国有大行处罚频次显著走高、频频“出圈”，是否意味着其合规管理水平有所滑坡？金诚同达律师事务所合伙人、曾任职多家外资金融机构首席合规官的汪灵罡对此并不认同。他称，罚单数量多寡，主要取决于三大核心因素：业务场景丰富度、监管取向和机构合规治理能力。与此同时，各地监管部门执法尺度存在差异，也会造成罚单分布的结构性分化。

在汪灵罡看来，综合业务体量、经营复杂度和内控体系建设等多维度，公司治理架构更为成熟的国有银行，依旧是行业合规经营的标杆阵营。

6家银行违规揽储

高频次罚单砸向了哪些银行和业务领域？监管机构选择此时披露这些罚单又有何深意？

南方周末新金融研究中心研究员盘点罚单信息发现，除3张罚金在千万元以上的罚单外，6家银行因违规吸收存款被罚，受罚银行类型包括农商行、城商行、网商银行，亦不乏国有大行，农商行占据3席。

上述6张罚单中，除交通银行（下称“交行”）因单一案由被罚35万元外，其他5张罚单均对应多个案由，因而无法通过罚金数额横向比对违规情节轻重。与此同时，各家机构在存款业务上的违规行为各有差异，花式揽储乱象特征凸显。

如浙江民泰商业银行的涉罚案由为“违规通过第三方吸收存款”，交行和浙江网商银行则分别为“通过赠送实物礼品违规吸收存款”和“返利吸存”。三者间存在哪些区别？触碰了哪些监管红线？

一位银行业资深人士在接受南方周末新金融研究中心研究员调研时解释说，三者都属于监管定义的 “违规吸收存款”，但违规的具体路径、对象和表现形式有明显差异。通常情况下，“通过第三方吸收存款”（示意图1）主要指银行通过无资质的第三方中介或资金掮客，而非通过自身渠道招揽存款。这一行为的违规点，在于引入非持牌机构参与存款招揽，属于渠道违规；“通过赠送实物礼品违规吸收存款”（示意图2）和“返利吸存”（示意图3）的违规点则在于向储户提供利息外的额外收益，属于“变相高息揽储”。

上述银行业资深人士进一步解释称，监管逻辑上，对渠道违规的处罚在于切断银行与无资质中介的利益链条，防止资金掮客扰乱市场秩序、滋生利益输送与道德风险；预防变相高息揽储则在于维护存款利率秩序，防止银行通过“明面低息 + 暗补收益”的方式变相突破利率自律上限，同时保护储户权益不受不当营销行为误导。

南方周末新金融研究中心研究员梳理发现，除6家银行因违规吸存被罚外，同期农行大连分行和广西北部湾银行亦因存款考核指标设立违规被问责。由此可见，监管对存款业务的整治，已从末端违规揽储行为，进一步延伸至源头的考核机制与经营导向层面。

负债增速集体回落

银行违规揽储之举频发，折射出当前行业正面临“稳存款”挑战。

多家券商在相关研报中均指出，2026年银行业将迎来居民长期定期存款的到期高峰，一年期以上定期存款到期规模将达到35万亿—70万亿元，较2025年明显增长。恰逢存款利率持续下行和资本市场逐步回暖的双重背景，巨额到期存款的去向成为市场焦点。

不唯当前。事实上，银行业近年负债走势呈现出较为明显的回落态势，其中存款是银行负债的绝对大头。南方周末新金融研究中心研究员梳理逾百项数据发现，2021年至2026年2月期间，商业银行负债同比增速呈现出清晰的“倒V形”走势——自2022年四季度触及阶段性高点后便出现回落，且不同类型银行的负债变动分化态势明显。   

近年行业负债增速回落（尤以股份行和农商行为甚）的原因是什么？

曾刚对此解释称，近两年银行业负债增速较2023年高峰期回落，主因是宏观金融环境与居民资产配置行为发生转变。随着存款利率多次下调，存款收益优势减弱，资金向理财、保险和资本市场分流。同时，信贷需求结构性调整也使存款派生效应有所减弱。

中国邮储银行研究员娄飞鹏在接受南方周末新金融研究中心研究员调研时则表示，银行负债增速回落与存款定期化趋势加剧导致高成本负债承压相关。为了稳定负债成本，银行主动通过存款利率调整等减少负债，同时理财回流放缓也是银行负债增速回落的主要原因。

两位专家一致认为，网点劣势和客户基础薄弱是股份行和农商行负债增速偏低的核心原因。相较之下，国有大行网点和信用优势显著，具有极强的核心存款沉淀能力。城商行则依托地方政府支持和地缘优势稳住基本盘。此外，结合客群结构和属性进行分析，股份行客群对利率变动更为敏感。降息周期下，资金更容易流失。

微观角度，民生银行和光大银行近期公布的2025年“成绩单”亦折射出股份行这一现状。南方周末新金融研究中心研究员查阅两家年报信息发现，两家银行公司存款余额均同比减少，民生银行更出现负债总额同比负增的罕见情况。同期，两家银行营业收入及归母净利润等指标在可比同业中排位均不甚理想。

两种类型银行应如何破解存款流失之困？

曾刚称，股份行和农商行应摒弃高息吸储的路径依赖，具体可施行三种方法：一、深耕交易银行与结算生态：通过为企业提供优质的供应链金融和现金管理等服务，沉淀低成本结算资金；二、做大财富管理资产管理规模：通过丰富产品货架，用理财等代销产品留住客户资金，实现“资金不出行”；三、差异化定位。农商行需进一步下沉服务，深耕本土“三农”与小微生态，打造不可替代的地缘金融黏性。

娄飞鹏亦表示，股份行应发挥投行与交易优势，通过财富管理沉淀资金；农商行需深耕本地，利用地缘人缘优势拓展场景金融，以差异化服务提升客户黏性，摆脱单纯依赖高息揽储的路径依赖。

不靠“吃利差”非权宜之计

作为银行经营的立行之本，存款深刻决定信贷投放空间与市场竞争格局，影响力不言而喻。但在净息差持续收窄的大背景下，一味冲刺存款规模、忽视负债成本管控，已然不是银行业的可持续经营路径。

在存款业务布局上，建设银行等国有大行近年态度鲜明：普遍以“控期限、优结构”为核心策略，压降高息长期定期存款，稳步提升低成本活期存款占比，持续锚定并强化高质量存款经营导向。

面对存款集中到期潮下如何稳固负债基本盘的问题，建行副行长唐朔在2025年业绩发布会中明确表态，该行将持续跟踪市场动态，适配客户需求与资金流向变化，通过优化服务、完善资产配置，扎实推进存款高质量发展。不难看出，即便市场环境持续迭代、存款竞争愈发激烈，深耕高质量存款仍是国有大行不变的长期经营主线。

截至2025年末，建行活期存款在存款总额中占比约41%，计息负债成本率1.5%。两项数值在六大国有行中排名靠前，支撑其净息差水平向优，进而对营业收入形成正面影响。

除深耕高质量存款外，加码非息收入亦是当前主流银行较为一致的战略选择。尽管非息收入与存款业务并无直接关联，但存在一条清晰可追溯的逻辑链条：提升非息收入能够有效降低银行对利息收入的依赖，进而帮助银行摆脱对规模扩张的路径依赖，摒弃粗放式的规模情结。

一众国有银行最近公布的2025年“成绩单”在一定程度上印证了加码非息业务的可行性。南方周末新金融研究中心研究员统计发现，2025年，六大行非息收入占比均同比提升。得益于此，这一阵营业绩表现亦在行业中表现相对亮眼。

加注非息收入是长期战略还是权宜之计？曾刚和娄飞鹏的回答一致，均选择前者。

曾刚称，从现实动因看，在LPR（贷款市场报价利率）持续下行、让利实体经济的宏观背景下，银行业净息差持续承压，传统的“存贷”利差模式已触及增长天花板。做大非息收入，是平滑盈利波动的最有效抓手；长期战略上，向轻资本、弱周期的中间业务（如财富管理、资产托管、投资银行等）转型，是全球成熟银行业的共同趋势。未来，商业银行若要将非息业务真正打造成利润压舱石，必须优化非息收入结构，降低对市场波动敏感的投资交易类收益占比，做大做强基于客户真实需求的服务收费（如代销、托管、咨询等手续费及佣金收入），真正实现从“资金提供者”向“综合金融服务商”的跃升。

娄飞鹏亦表示，尽管非息收入受市场波动影响，但在净息差收窄压力持续的情况下，拓展中间业务是商业银行优化收入结构、降低资本消耗的必由之路。为稳定非息收入，未来银行将不再单纯依赖“看天吃饭”的交易性收入，而是转向深耕财富管理和投行咨询等弱周期、高黏性业务。这不仅是应对营收压力的战术调整，更是构建轻资本运营模式的根本路径。