善择ESG风险跟踪第138期｜121家公司暴露ESG风险，长安汽车内幕交易多人合计被罚1669万

2026年5月第3周，121家上市公司曝光风险事件181起，风险指数163.00，其中治理风险占53.2%，环境风险占8.7%，社会风险占38.2%。飞尚无烟煤ESG风险级别达到IV级。长安汽车内幕交易多人合计被罚1669万、华夏银行宁波分行四项违规遭罚130万等重大风险事件值得关注。

5月22日，中证中小投资者服务中心披露了一则关于《韩某等人内幕交易“长安汽车”案》信息。在长安汽车官宣与某知名科技企业达成合作前，双方五名员工利用未公开内幕信息，动用6100万元突击买入股票，非法获利超400万元。证监会认定其行为构成内幕交易，对当事人合计罚没1669万元，并将相关涉嫌犯罪线索移送公安机关。

公告显示，2023年11月25日，长安汽车在广东省深圳市龙岗区与某知名科技公司签署了《投资合作备忘录》。经双方协商，某知名科技公司拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司，长安汽车拟投资该目标公司并开展战略合作。而在正式公告前，相关消息已提前外传，引发股价异常波动。

本案暴露出上市公司及合作方在内幕信息管理方面存在疏漏：企业未搭建闭环的信息保密、权限管控与全流程监管体系，重大信息提前泄露，严重违背资本市场 “公平、公正、公开” 原则。同时也反映出双方对在职员工的合规教育、职业操守约束及行为监管落实不到位，常态化风险警示与追责机制缺失。公司内控、审计、风控等监督职能未能有效发挥，治理体系流于形式，治理效能大打折扣。

此次事件不仅损害企业自身品牌声誉，也破坏了合作双方的商业互信，对产业链合作生态造成不良影响。此案直观凸显出企业ESG治理板块的短板，也警示各类市场主体必须将内控合规与投资者保护贯穿于经营全过程。