从一盒药到一张门诊险保单：胡润U40创业先锋李萌的三次判断

在绍兴，参保“越惠保”的市民，如今看一次门诊可以很简单：打开手机免费在线问诊，执业医生接诊、开具处方；药品可以快递配送到家，也可以到附近的定点药店自取；符合条件的药费在下单时直接抵扣，自己只付自付的部分。一盒两百多元的流感药，按最高比例赔付后，自付只要几十元。

今年春天，绍兴市民陈先生身体不适，线上问诊后的第二天，药就送到了家，药费也直接获赔。

“越惠保”由多家保险公司共保，这套门诊服务的背后的团队，是荷叶健康。让一张门诊险保单真正用得上，这件事，李萌和她的团队做了八年。

10月29日，北京。“胡润百富27周年庆典·受尊敬企业家颁奖晚宴暨2026胡润U40中国创业先锋颁奖典礼”举行，胡润研究院同日发布《2026胡润U40中国创业先锋》（Hurun China Under40s 2026），本初子午集团（荷叶健康/小药药）创始人、董事长兼CEO李萌荣登榜单，并在典礼上现场领奖。两年前，她以第七位入选《财富》“中国40位40岁以下的商界精英”；这一次，她再度登上权威商业榜单。

李萌出席2026胡润U40中国创业先锋颁奖典礼并现场领奖

胡润百富榜自1999年起已连续发布28年。“胡润U40中国创业先锋”门槛严格：一代创业者所创企业价值须在1亿美元以上，并具有一定社会影响力，候选人信息经胡润研究院反复交叉核对。同榜者包括米哈游蔡浩宇、宇树科技王兴兴、泡泡玛特王宁等新一代企业家，硬科技与AI是今年榜单最鲜明的底色。李萌的AI，则长在医疗、医药与保险交汇的真实场景里。

回看她这些年的创业，有三次判断格外关键。每一次，她都押在一个正在发生的结构性变化上；每一次，她都选了一条更难、也更扎实的路。

第一次判断：终端越分散，越需要平台

李萌的创业故事从医药行业起步。随着医药行业改革不断深化，药品流通的格局随之改变，她看到了院外市场的潜力：终端数量庞大、高度分散，长期缺少高效的连接方式。

“全国二级以上医院加起来只有几千家，但基层医疗机构近百万家、药房五六十万家。终端越分散，就越需要平台化和数字化手段提升流通效率。”

2015年，她在武汉光谷创立本初子午集团，从数字化医药供应链切入。行业几经洗牌，在李萌看来，能穿越周期的从来不是流量，而是供应链、仓储物流和履约效率这些笨功夫。集团曾尝试纯机器人仓，发现订单高峰时柔性不足，便调整为智能分拣与人工分拣相结合。先试，再调，用结果说话。

如今，集团的医药供应链平台已连接合作药企3,000余家，服务终端药店和诊所50余万家，覆盖全国34个省级行政区；集团旗下平台连续多年入选胡润全球独角兽榜，并获得腾讯、红杉中国、源码资本等知名机构投资。更重要的是，这张遍布全国的供应链网络，为她的第二次判断打下了底座：门诊用药需求高频而分散，没有这张网，服务接不住，药品也难以及时送达。

第二次判断：门诊险缺的不是需求，是服务

门诊是看病最高频的场景，也是医疗开支的大头。据行业数据测算，2024年我国直接医疗开支已接近6万亿元，其中门诊占四成以上。但商业健康险的支付主要集中在住院端：住院费用中，商保支付占比约为10.5%；到了门诊，这一比例仅约2%。

需求就在那里，门诊却一直是商业健康险覆盖的薄弱环节。症结在于运行模式：门诊高频、小额、分散，沿用住院险先自费、后报销的做法，药价难管，风险难控。门诊险要真正良性运转起来，离不开医生、药品、履约能力与保险的深度协同，医、药、险缺一不可。李萌看准的，正是打通这三端的机会。

2018年起，李萌着手筹建荷叶健康，把这几块能力补上。为了让人一听就懂，她常拿车险打个比方：车主出险，不用先自己修车再拿发票报销，而是先报案、先定损，再到修车厂维修，由保险公司结算。门诊险与车险并不完全相同，但有一个道理相通：“门诊险要成立，必须先把服务前置。”

落到门诊险业务场景上，就是先问诊、后结算：用户发起问诊，荷叶健康互联网医院的执业医生接诊、开方，药品从全国仓配网络送到家，费用与保险公司线上结算。支撑这条线的，是荷叶健康的三端自有能力：自建互联网医院承接诊疗处方，智慧云工厂实现药品源头直供，全域仓配网络完成全域履约。保险公司专注产品与承保，荷叶健康把服务接过来，双方一起让门诊险做到定价可算、赔付可控、履约可达。

荷叶健康不承保、不销售保险产品，而是站在保险公司身后的门诊医药服务基础设施，以诊疗、合理用药与药品履约能力，为门诊险提供全流程支撑。在李萌看来，合理用药的核心是以患者为中心：把安全、有效放在首位，因病施治、对症用药，为每一位患者找到适合的治疗方案，让每一张处方都经得起医学的检验。

第三次判断：AI要长在真实的产业里

随着门诊服务量持续增长，对医疗服务供给能力的要求也越来越高。如何让有限的医疗资源服务更多患者，AI成了荷叶健康的关键答案。但李萌对AI的判断很冷静：通用大模型直接用于严肃医疗并不可靠，必须扎根真实的诊疗场景，并始终由医生主导。“我们是从真实交易、真实药品、真实服务、真实赔付里长出来的。”谈到荷叶的AI能力，她常这样概括。

这份底气，先在供应链上得到验证：集团打造的“面向医药流通领域的智慧医药云链系统”，入选工业和信息化部“2025年全国中小企业人工智能典型应用场景”。

到了门诊，AI在荷叶健康更像一套看不见的基础设施。就像水电煤气，平时并不显眼，却支撑着整套互联网门诊服务的日常运转。荷叶健康自研的Agentic AI认知操作系统，由多个智能体分工协作，贯穿问诊、用药、配送与理赔的履约全链条：身份与保单实时核验、智能导诊、处方流转、药品调度、理赔自动核算与即时直付，各个环节由AI统一调度、环环相扣，并在真实服务中不断迭代。参保人感受到的“打开手机就能看病、药品送到家门口、药费直接获赔”，背后正是这套智能系统时时刻刻的协同运转。

效率之外，AI也守护着安全。在诊疗环节，荷叶健康坚持人机协同、医生主导。诊断由执业医生作出，处方由执业医生开具；AI作为医生身边的智能助手，帮助梳理病情、提示用药风险，让医生把更多精力留给专业判断和与患者的沟通。从合理用药提示到全程留痕、数据加密和异常预警，AI为医疗安全与合规多设了一道防线。如今，荷叶健康携手签约执业医生近万名，在线问诊7×24小时服务、平均3秒响应。

下一步，她把目光投向专科。围绕门诊高发的20个病种，荷叶健康与知名医学专家团队共建专病智能体和专家“数字分身”，让专家多年积累的临床经验沉淀下来、传承下去。“一位专家一天最多看几十个号，但他的数字分身可以在更大规模上服务患者。”

答卷：从一座城市，到数十个省份

截至2026年10月，荷叶健康已服务近200个商业健康险项目，位居行业前列，服务数千万张单，覆盖全国300余个城市，2025年带动合作保险公司保费数十亿元。

门诊险的价值，不只在于多了一项保障。过去，惠民保、百万医疗等商业健康险大多围绕住院和重大疾病等低频场景设计，以事后理赔为主，对多数参保人来说，保障的获得感并不强。荷叶健康与保险公司携手，把高频的门诊保障与服务纳入其中，帮助这些产品从事后理赔走向全程服务，从低频保障走向日常可感，完成一次整体升级。参保人用得上、有获得感，产品也因此有了更强的生命力。在一些惠民保面临续保压力的当下，这份生命力尤为可贵。

这样的升级，正在一座座城市落地。除了绍兴的“越惠保”，在武汉“江城安心保”中，荷叶健康率先对接国家医保平台，跑通“先商保、后医保”，一键完成双重报销，实现全程线上闭环；2026年7月，荷叶健康又成为福建省级普惠险“惠闽宝2026”的互联网门诊合作伙伴，该产品由十余家保险机构共保，参保规模达数百万人次。从一座城市到数十个省份，门诊险服务正在走向规模化复制。

政策的东风也正吹向这里：2026年《政府工作报告》提出“加快发展商业健康保险”，国家医保局《全民医疗保障“十五五”规划》提出“支持商保快赔直赔”。这也是李萌作为武汉市人大代表持续关注的方向，她多次围绕医药产业创新与医疗保障建言献策。

从一盒药的流通，到一张门诊险保单的兑现，再到一套在真实场景里不断进化的智能体系，三次判断，指向同一个目标：让保障真正用得上。用李萌的话说：“我们不是在单独做一款AI产品，也不是单独做一份保险，而是在构建一整套‘医疗服务+药品供给+保险支付’的新型基础设施。”这份荣誉是肯定，也是新的起点。她想做的，是让更多城市的人像今天参保“越惠保”的绍兴市民一样，小到一次感冒，也用得上自己的那份保险。