巨灾风险低频、高损。一年没有大灾，赔付支出少，并不说明保险公司“赚得不合理”；一年发生大灾，赔款远超当年保费，也不等于制度失灵。 从全国到各省份试点，基本由首席承保人牵头，多家保险公司组成共保机制，再通过再保险机构进一步分散风险。 普通财险面对单车、单房、单企业，巨灾险则面对同一时间、同一区域、同一灾因下的大面积损失，定价难度远高于普通财险。 如果单纯依靠历史数据积累来厘定保费，等待时间太长；在全球变暖趋势下，早年数据与近年数据所服从的概率分布也可能不同，科学可比性下降。因此，费率厘定更应基于巨灾模型。

瑞幸的“成功”之路，分为三部曲——资本催熟、海外上市、股东套现。无论最终的民事诉讼还是清算破产，可能都不影响创始团队套现和躲避处罚。 最惨的还是保险公司。国内有十多家保险公司以共保体的形式参与了瑞幸的承保。 中美两国目前在这一领域并没有签署任何的执法协议。虽然已有大量的中国公司前往美国上市，但双方在资本市场刑事和民事领域的衔接仍有空白。