四大行营收和净利两项关键指标呈现五年来首度最佳成绩：全线同步回暖，且增幅明显。 四大行净息差终结了自2022年以来连续三年的下行走势。 四大行“中考”答卷或可视作大型银行盈利周期修复的关键信号，但持续性仍有待进一步观察确认。 四大行个人贷款不良率集体持续走高，个别大行信用卡不良率更是突破5%，释放出较为明确的风险信号。

净利增长的秘密很“土”但有效：“省钱”“讨债”“拨备释放”。 2026年初，中信银行负债成本与四大行差距仅1个BP，几乎平起平坐。 十年转型，零售利润贡献度五年间从34.6%逐级降至6.3%，几近边缘。

六家国有银行争相大手笔投入信息科技：四大行年投入额均超200亿元，远超其他银行；交行投入额占总营收的4.4%，邮储投入额增速超9%，后两者均为六大行之首；国有大行科技员工数量突破11万人次，较上年增长17%。 股份行阵营中，招行当仁不让成为首席。兴业银行科技员工占比是所有被测银行中最高的、招行则是股份制银行序列中科技员工总数唯一破万者；招行全年信息科技投入总额及不良贷款率各自获得同期可比同业中“最高”和“最优”，佐证了数字金融提升银行风控水平的逻辑。 北京银行和沪农商行作为城商行和农商行的代表，双双入围前十。这一排名略显“扎眼”。虽资金实力不足大行，但多家农商行正通过互相合作或联合外援的方式，共建创新实验室推动数字金融发展。此举绕开了设立金融科技公司路径下重投入、回报周期长的弊端，是相对务实的做法。

受测评银行普惠金融持续“增量扩面降息”。但如何实现商业可持续已是迫在眉睫的问题。 国有大行普惠金融业务依然稳中有进，成为主角，农行多项核心指标领先；股份制银行和一些城商行的普惠业务出现“降速”现象，这与资产质量承压有直接关系。 沪农商行险胜青农商行，蝉联农村商业银行普惠银行榜冠军，两家农商银行同时跻身普惠银行榜十强，表现优于资产规模更大的股份制银行。首次参与测评的东莞农商银行和广州农商银行表现迥异：东莞农商银行虽资产规模不及广州农商银行，但多项指标表现均好于广州农商银行。

有“零售之王”称号的招行夺冠。股份制银行阵营，中信银行、兴业银行和浦发银行也入围前十；作为四大行中惟一以县域客户为主要客群的银行，农行于私行领域的扩张表现惹人关注。 综观六大国有行私行业务，建行、农行、中行和交行私行客户增速及AUM均保持两位数增长。即便在零售业务整体承压的市场环境中，具备黏合属性和品牌溢出效应的私行业务仍是主流银行争相分食的诱人蛋糕。 在数字金融领域保有优势的银行，通过大数据分析客户投资行为及偏好的同时，在多个电子平台提供“千人千面”“一人一档”的差异化服务。系列做法更拉大了不同阵营机构在这一业务领域的差距。

总资产和总营收均不同程度实现同比正增长的情况下，四大行利润同比出现分化。 在决定利息净收入的指标——净息差降幅收窄的同时，工行非息收入中的手佣收入迎来了变化：2025年二季度手佣收入同比值出现了由负转正的迹象。 工行整体不良率走低主要因其对公业务板块资产质量改善有关，但零售贷款不良率仍未见改善。包括个人住房贷款、个人消费贷、个人经营贷和信用卡透支在内的4个细分项的不良贷款率均有所提升。

四大行信息科技投入金额均维持200亿元以上，在60家银行中遥遥领先。在已披露完整数据的31家银行中，14家信息科技投入金额同比下滑，最高者甚至下降40%。 36家披露了信息技术投入占营收之比。20家银行超过3.65%的行业均值，国有银行、股份行、城商行和农商行分布比例为2：8：7：3。各类银行在数字金融领域的积极作为，据此可见一斑。 由数字化向数智化跃迁，映射出人工智能对金融行业的赋能已不可逆地进入银行业决策辅助层级。未来，人机协同作业的局面将愈发常见，人工智能将成为未来行业分化的关键。 6家银行因监管处罚被扣除10分，占比10%，其中不乏绩优者。案由涉及数据治理、数据安全和数据质量等问题。

银行业绿色金融榜指标评价体系包括绿色投融资、绿色运营和节能降耗三大维度50个子指标，“动静结合，大小兼顾，侧重质效”是评价体系的基本原则。 在总分100分的绿色金融测评体系中，没有一家银行得分超过60分。四大行霸榜前四，股份行有掉队者，城农商行则有“跃升者”。 被测评银行信披“各自为政，各表各章”现象较为明显。信息披露“重形式、轻实质”，所披露的内容“散、乱、杂、错”现象频仍，信披质量不高。

国有大行理财子公司的产品主要供应母行系统，拓展它行渠道的动力不足，对外部渠道代销需求的响应速度较慢。 理财子公司脱胎于银行资管部，老百姓对银行理财的刚兑预期根深蒂固，一时间难以逆转。资管新规后，银行理财向净值化转型，但为了规模的稳定和增长，理财子公司必须维持住“稳健”形象。 信贷文化下，投资往往是“领导负责制”，需要层层审批，流程复杂，响应速度慢。而在投资文化下，则强调“投资经理负责制”。在研究员支持下，投资经理灵活、自主、快速地决策。公司领导很少干预投资经理的具体投资决策。 对于理财子公司而言，有一个争议较大却又无法回避的问题：是否需要自建权益投研能力？如果理财子公司的目标是做全能型资管机构，优秀的权益投研能力不可或缺。权益投资方面则可通过委外和FOF（基金中的基金）实现，而不是亲自下场。

按总资产计，中行曾是中国第二大商业银行。四大行伴随中国经济崛起而快速成长，资产规模年均扩张速度接近20%。但中行在此期间规模扩张速度年均只有约15%。 中行在2009年贷款规模的超速扩张结果之一，是中行总资产规模在2010-2012年间超越农行升至四大行第三。但与此同时，中行营业收入和净利润增速却出现滑坡，连续三年低于四大行均值。 在全球金融监管趋严非常明显的情况下，中行应珍惜海外牌照，紧随中国企业出海策略；继续提升国内业务份额，但应更看重业务质量。