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大额罚单频现，信贷违规成监管靶心
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被禁止漂移之后，主题基金只能死扛到底？
放眼全球市场，风格漂移从来都是监管重点打击的违规行为。 “本不该设立这么多细分主题基金，绝大多数都是市场热点催生的产物。” “有必要建立常态化的主题基金定期评估机制。针对基本面永久恶化、无修复预期的行业主题，明确标准化的转型、清盘触发条件与简化的表决流程。” -
这些年报为何“躲猫猫”？
当问题最终藏不住时，集中暴露的损失将更严重。 市场化约束机制仅可在一定程度上弥补行政监管不足，需要行政监管强化刚性处罚，提高违规成本。 平衡“化险”与“透明”，需坚持信披底线，对处置中的机构可依规适当调整披露节奏，但要设定明确的披露“硬约束”——对延期设置严格时限和条件，对设卡阻拦行为零容忍，建立分层次的差异化披露框架，禁止借化险之名逃避公开监督，以透明促化险。 -
罚单罚金的反常曲线中，天风证券何以领季度“最贵”罚单？
2026年一季度，证券业罚单数量同比骤降，但百万级大额罚金与顶格处罚却逆势激增。 “为股东或者股东的关联人提供融资”的行为被重罚，其他关联交易违规案例则仅处以警示函或责令整改。两者在法律定性、危害程度和监管底线层面，存在天壤之别。 -
“连坐制”显威，华安财险高额被罚
2026年一季度，保险业罚单量维持高位，个人罚单数反超机构。 穿透式问责成为监管主基调。华安财险总分支联动被罚565万元，在财险领域极为罕见；因一位员工违规在社交媒体上发布保险产品推广信息，人保财险、行为人和管理责任人被三重处罚，是季度唯一一例。 -
花式违规揽储，6家银行遭罚
2026年一季度，银行业累计收到的罚单和被罚金额均为2023年以来同期新高。即便处于息差持续收窄的艰难转型期，银行业所处监管环境仍日趋严苛。 违规揽存成突出案由。主要形式为：违规通过第三方吸收存款，赠送实物礼品违规吸收存款和返利吸存。 在净息差持续收窄的大背景下，一味冲刺存款规模、忽视负债成本管控，已然不是银行可持续的经营路径。 -
“小学生如厕不准带纸”？“以讹传讹”背后是家校沟通失灵
如果学生都被教育要无条件服从老师的管教，那他们就会逐渐失去自我。如有的学校违背教育规律制定作息规定，限制学生上厕所、吃饭的时间，这对学生身心健康产生很大的负面影响。而要遏制这些违规办学行为，除了家长监督、监管部门监管外，还需要学生有维护自身权利的意识，这也可从根本上杜绝“奇葩校规”。 -
非银支付年度合规成绩单：罚单创五年新高
2025年全年，非银支付行业罚单量为近五年来的最高值；罚没金额仅次于近五年内2023年的峰值水平。 单张罚金超百万元的罚单量呈爆发式增长态势，罚没金额超100万元的机构罚单量之多创近五年之最。 针对同一违规事件，中国人民银行同时对圣亚云鼎及其股东作出处罚，开创先例。这是对资本端追责的典型体现，标志着支付监管从持牌主体向股权穿透延伸。 -
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市场监管总局答南周：网络平台“二选一”、强迫低价倾销、强迫参与推广促销均违规
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巨额赎回频发，基金净值蹦极，制度“补丁”怎么打？
同泰基金公司以旗下基金净值异常暴涨表象为卖点的宣传行为，游走于巨额赎回信息披露机制的空白地带。 遭遇巨额赎回时，基金公司因未触发监管设定的门槛而不发公告，并不违规。但在极端情况下，这对持基人的影响非常之大。基金在净值暴跌之后而清盘的案例已发生。 摆动定价机制在欧盟广泛运用，但在中国内地仅存在于基金公司的纸面资料中。真正落地实践时，可优先考虑在投资标的资产流动性相对弱的基金类型。但在制度、方法、流程和系统等方面均需要很多准备工作。